Edificado a principios del siglo XX en los terrenos del antiguo Jardín Inglés, este teatro es un digno ejemplo de la arquitectura civil que actualmente encontramos en el municipio.
Aún sin haber concluido su construcción, el teatro fue estrenado por la actriz Estrella Gil, en el año 1916, durante las Fiestas de San Miguel, quien durante un tiempo le heredó su nombre a la edificación.
Por años fue el escenario de múltiples representaciones culturales y acciones sociales, para luego ser cerrado hasta que, tras un largo periodo de colaboración entre diversas instituciones, fue inaugurado nuevamente el 21 de marzo de 1987. Se constituye por una planta rectangular y está cubierto a cuatro aguas, con teja de planta alicantina y su estética es de acabados modernistas.
Actualmente es el escenario de múltiples representaciones teatrales, proyecciones cinematográficas y representaciones culturales, que incluyen las fiestas de Semana Santa.